يتعرض الكثير من العامة لبعض المصطلحات الإقتصادية والتي قد تكون غريبة بعض الشيئ على أذهان الناس ، ولكن من المهم معرفة بعض التعريفات والمفاهيم حتى يُدرك العامة طبيعة الأمور الإقتصادية ويتمكنوا من فهم الأخبار الإقتصادية ، ويأتي هذا المقال في سياق تبسيط هذه المفاهيم من خلال شرح بعض المصطلحات وفك الطلاسم الأصطلاحي حولها .
البورصة :
البورصة هي عبارة عن سوق كبير يتم فيه تداول وشراء اسهم الشركات واذا اراد اي شخص ان يكون مساهما في راس مال شركة يتوجه الي البورصة ويشتري جزء او بعض الاسهم الخاصة بها، لذلك فهو نوع من الاستثمار ، فعند تاسيس الشركات او زيادة راس المال الخاص بها من خلال طرح كل او جزء من الاسهم الخاصة بها للعامة في البورصة وعرضها للبيع يسمي ذلك بالاكتتاب (طرح الاسهم)، فمن خلال شرائك لاجزاء من اسهم شركة ما تكون قد امتلكت صكوك ملكية في الشركة ومن خلالها اذا كانت الاسهم الخاصة بك جزء كبير يكون لك الحق في التصويت باجتماعات مجلس ادارة الشركة .
وتسير البورصة حسب قواعد وقوانين منظمة للحفاظ علي حقوق الاموال، حيث يتم تبادل الاوراق المالية التي تتمثل في اسهم وسندات الشركات والشركات الرابحة يزيد الطلب علي شراء اوراقها المالية مما يزيد من قيمة الاوراق، اما الشركات غير الرابحة يقل الاقبال علي شراء الاسهم او السندات الخاصة بها مما يؤدي لتقليص قيمتها.
الأسهم :
ورقة ماليّة تُمثّل نسبة من رأس المال الخاص في شركة ما، وقد تزيد أو تقلّ قيمةُ الأسهم بناءً على انتشارها في السوق الماليّ، وتُعرَّف الأسهم بأنّها المبلغ من المال الذي يُشكّل جُزءاً من ملكيّة الشركة، ومن المُمكن طرحُها للشراء من قبل الجمهور.
أما من حيث الأنواع :
الأسهم العادية : وهى الأسهم الأكثر إصداراً وتداولاً بين الناس في السوق الماليّ، وتُمثّل ملكيّةً خاصّةً للشركات ونسبةً من أرباحها الماليّة. يَحقّ لكلّ مُستثمر في الأسهم العاديّة المشاركة في انتخاب مجلس إدارة الشركة؛ إذ يحصل على صوت واحد مُقابل كلّ سهم يمتلكه في الشّركة .
الأسهم الممتازة : هي أسهم تُشكّل نسبةً من مُلكيّة الشركة، لكنّها لا تمنح الحقّ في التصويت للمُساهمين وتُعتَبر الأسهم الممتازة ذات أرباح مضمونة وثابتة، بعكس الأسهم العاديّة ذات الأرباح المُتغيّرة، وعند تصفية الشركة يحصل المُساهم في السهم الممتاز على حصّته قبل المساهمين الآخرين، وينظر بعض المُستثمرين إلى هذه الأسهم بصفتها دَين مُترتّب على رأس المال.
ويتم إصدار الأسهم الخاصة بالشركة عند تأسيسها ممّا يُساهم في مُساعدة المساهمين من الأفراد على المُشاركة في رأس مال التأسيس، أو في زيادة رأس مال الشركة عند الحاجة لذلك في المستقبل.
وترجع أهمية إصدار الأسهم إلى:
- زيادة السيولة الماليّة الخاصّة في الشركة من أجل مواجهة الأزمات الماليّة أو الخسائر.
- تمويل المشروعات الجديدة بهدف تطوير الأعمال.
- المشاركة في رؤوس أموال الشركات المُنافسة لأسباب استراتيجيّة أو استثماريّة.
السندات:
هي عقد مكتوب يحتوي على تعهدٍ بدفع مبلغ ماليّ في موعد معين، أو عند تحقيق شرط ما، وتُعدّ كافة الاتفاقات والعقود الخاصة بالقروض عبارة عن سندات وتُعرَّف السندات بأنّها مبالغ ماليّة تقترضها الحكومات أو المُنشآت، وتتعهّد بسدادها مع إضافة فائدة لها في تاريخ يتمّ الاتفاق عليه، من التعريفات الأخرى للسندات هي صكوك مختومة؛ إذ تُعدّ ضمانات بموجبها يدفع فرد أو حكومة أو مؤسّسة مبلغاً ماليّاً مُحددا لمُشتري السند.
خصائص السندات :
تتميّز السندات بالعديد من الخصائص ومن أهمّها:
- تُعدّ التزاماً على الجهة المُصدرة لها؛ لذلك يُعتبر أصحاب السندات دائنين بالنسبة لهذه الجهة
- يمتلك كلّ سند تاريخ استحقاق خاص فيه، ويجب أن تُسدّد قيمته خلال هذا التاريخ
- يُحقّق مالك السند فوائداً بكافة الأحوال دون الاهتمام بتحقيق الشركة لأرباح أمّ لا
- يحصل صاحب السند على عوائد تتكوّن من نسبة فائدة دوريّة، سواءً أكانت فصليّة أو نصف سنويّة أو سنويّة؛ عن طريق الاعتماد على القيمة الاسميّة للسند، كما يتمّ الحصول على عائد رأسماليّ ينتج عن الفرق الظاهر بين قيمة الشراء وقيمة البيع في السوق
- يحصل مالك السند على حقوقه كاملة عند تصفية الشركة وقبلَ المساهمين في الأسهم
أنواع السندات:
- السندات الصادرة عن المنشآت من أجل تمويل استثماراتها ذات الأجل المتوسط والطويل
- السندات الصادرة عن الخزينة العامة للحكومات
- السندات التي تصدر عن المنظمات الدوليّة
الصكوك :
يُطلق اسم الصك البنكي أو الشيك البنكيّ على الورقة الماليّة التي تصدر من الساحب إلى طرف آخر مسحوب عليه، ويكون هذا الطرف في العادة هو البنك، وذلك بغرض دفع مبلغ معيّن لطرف ثالث يُعرف باسم المستفيد، و حتى نعتبر المستند المالي صكاً بنكياً يجب أن تتوفّر فيه العناصر التالية :
- اسم البنك الذي قام بإصدار الصكّ
- اسم الشخص صاحب الحساب الذي أصدر الصكّ
- التاريخ الذي يستحق الصكّ الصرف فيه
- رقم حساب حامل الصك
- القيمة المطلوبة (المبلغ) بالكلمات والأرقام؛ وذلك لمنع فرص الاحتيال
أنواع الصكوك البنكية :
الصك المُسطّر: هو أحد أنواع الصكوك؛ يوضع على واجهته الأماميّة خطان متوازيان بينهما فراغ، يهدفان إلى لفت انتباه البنك المسحوب عليه إلى ضرورة دفع مبلغ الصك فقط في حالة كان مقدماً من أحد البنوك ويكون التسطير هنا خاصاً، أو من عميل للبنك المسحوب عليه ويكون التسطير عاما .
الصك المعتمد الدفع : يصدر هذا الصك من دفتر الشيكات الخاصّ بالعميل، ويضمنه البنك للصرف من خلال ختمه من واجهته الأماميّة بختم “الصك معتمد الدفع ” الإضافة إلى توقيعات معتمدة، ومبلغ الصكّ، وصلاحيته .
الصكّ المصرفي: هو الصك الصادر عن البنك لصالح المستفيد وفقاً لطلب العميل، والذي يتعهّد البنك بسداده عن طريق خصم قيمته من حساب العميل .
الصك السياحي: وهذا الصك يمنح حامله إمكانيّة استخدامه كنقود عند سفره وتنقّله، ليحمي حامله من السرقة، وتتميّز هذه الصكوك بعملاتها المتعددة، واستعمالها في مختلف شركات ومؤسّسات العالم
